
柳正华认为,5G大规模的换机潮和消费电子的景气周期必然会到来,预计明年将是集中时间点。目前优质消费电子股一致被看好是有一定道理的,随着时间推移有可能会回调,到明年景气周期到来时才是真正的上涨行情。5G的投资路径大致是牌照概念、标的确定,可以预期明年看到5G概念股真正业绩体现,预计明年下半年或后年会是5G应用、人工智能、大数据等的热点时刻。
如果说55岁的马云极富煽动力、擅长鼓舞士气,是天生的领导者,那么47岁的张勇则是一步一个脚印,通过大量实战,形成了自己的管理体系和方法论,从一名财务做到一名领导者。接棒背后,立志要做102年阿里巴巴年已历经20年,从不确定盈利模式起步,到2019财年营业收入已经达到3768.44亿元,增速高达50%以上。
刘汉元对通威的新一代管理团队评价很高。他表示,通威太阳能公司5年的业绩,已经用事实证明。“年轻人干事情比预期好,也有信心继续干好,为什么不让他们干?”谈到现在通威管理团队大部分都是70后80后,刘汉元很自豪。他举了例子,“永祥新能源公司的董事长段雍是70后,就职后把企业的管理推向了新水平,每个最小的组织都在不断改进提高”。他表示,年轻一代管理者未来会更踏实,“他们独当一面,我们心里更踏实和放心”。
重阳投资总裁兼首席经济学家王庆认为,近两周由于市场流动性紧张,保险股在投资者抛售或变现的过程中被错杀,包括平安、太保等。从长远来看,中国保险行业渗透率很低,随着居民收入水平提升,保险业务收入就会提高,韩国、日本、欧洲都是这样规律。此外,在利率下行周期中,险企在资产端有更大的配置空间,在金融股中,保险股具有配置优势。
这种监管意义上的定性看起来并不容易。结合近期从多种渠道流出的消息,蚂蚁金服Pre-IPO一轮的融资已经完成,投后估值达到1500亿美元。而相关融资文件显示,预计到2021年,蚂蚁金服来自于技术服务方面的收入占比将超过60%。根据上述两项目标看,这又不是一家传统意义上的金融机构,而是一家在资本层面“想象力丰富”的科技公司。 这种定性艰难伴随着蚂蚁金服的成长壮大正在变得日益突出。在近期的一场采访中,有人在现场开了个玩笑:如果蚂蚁把金融业务完全剥离,大家会不会认为它就不是一家金融公司了?在场记者们思考良久后,完全无法给出答案——因为从蚂蚁金服目前的生态构建来看,金融和科技就如一体两面,共生共存,高度依赖,并非泾渭分明,因此剥离根本无从谈起。
而前20的公司则有微变。其中,邮储回A,净利润跻身A股上市公司的第12位,而光大银行则被“挤到”第21位。整体来看,前20的上市公司中,共有11家银行,2家保险,此外还有中国石化、中国石油、中国神华三家能源巨头,以及万科A、保利地产、中国建筑。而贵州茅台的净利润仅位居全部A股上市公司的第19位。